Germania: dobânzile la creditele pentru casă au trecut de 4%, iar Interhyp le măsoară la aproape 4,5%

München — În mai, media era de 3,9%¹ . Pentru o finanțare medie, creșterea recentă înseamnă aproape 200 de euro în plus la rata lunară, spune Jörg Utecht, directorul general al Interhyp, iar unii clienți ezită din această cauză¹ . Calculul platformei de consiliere financiară Finanztip, făcut în septembrie, dă 250 de euro în plus pe lună pentru un credit de 300.000 de euro³ .

Creșterea nu a venit dintr-odată. La 23 septembrie, Interhyp indica aproape 4,2%, iar alt intermediar, Dr. Klein, o dobândă efectivă anuală de 4,1%, față de 3,4% cu un an înainte³ . Dobânzi la fel de mari s-au văzut ultima oară în 2009, iar nivelul actual depășește vârful de la sfârșitul lui 2023, arată graficul Interhyp și datele Bundesbank, potrivit Handelsblatt¹ .

Randamentele obligațiunilor trag dobânzile în sus

Utecht leagă urcarea de reaprinderea conflictului din Iran și de temerile de inflație pe care le-a stârnit¹ . Dobânzile ipotecare urmează în primul rând randamentele pe termen lung de pe piața de capital, iar cele ale obligațiunilor federale pe zece ani au atins, pentru scurt timp, la mijlocul lui septembrie, cel mai ridicat nivel din ultimii peste 17 ani³ . Tagesschau pune teama de o inflație de durată de pe piețele financiare pe seama prețurilor mari la energie, provocate de războiul din Iran³ .

Interhyp mai indică, ca factor de presiune, deficitele bugetare mari din multe state din zona euro; e evaluarea băncilor pe care le consultă² . Banca Centrală Europeană și-a majorat dobânzile de referință pe 10 septembrie, dar dobânzile creditelor pe termen lung nu depind direct de decizia ei, precizează Interhyp² .

Vânzătorii acceptă tot mai des reduceri de preț

Prețurile locuințelor n-au atins încă maximele de dinaintea sfârșitului dobânzilor zero, din 2022¹ . „Mulți vânzători au încă în minte prețurile maxime din anii 2021–2022”Originalul · de · sursa 1, Handelsblatt„Viele Verkäufer haben noch die Höchstpreise aus den Jahren 2021/2022 im Kopf” · www.handelsblatt.com ↗, spune Dirk Wohltorf, președintele asociației brokerilor imobiliari IVD¹ . Utecht observă că vânzătorii acceptă tot mai des să coboare prețul, mai ales la locuințele existente¹ . Brokerii intermediază însă mai puține contracte decât în anii trecuți, iar cumpărătorii sunt nesiguri, spune Wohltorf¹ .

Băncile au devenit și ele mai prudente. În al doilea trimestru, cererea de credite pentru locuințe a scăzut cel mai mult în ultimii trei ani, potrivit Bundesbank, iar ponderea netă a băncilor cu condiții mai stricte a urcat la 7%, de la 4% în trimestrul anterior³ .

Comenzile pentru locuințe scad în Bavaria

O purtătoare de cuvânt a federației bavareze a constructorilor (Landesverband bayerischer Bauinnungen) spune că în Bavaria comenzile pentru locuințe sunt, cumulat până în iulie 2026, cu 3,2% sub nivelul anului trecut, deja slab, iar în iulie scăderea față de aceeași lună a anului trecut a fost de 8,2%¹ . Multe firme au comenzi care ajung doar până la sfârșitul lui 2026, adaugă ea¹ .

Landesbausparkasse Süd (LBS) are o altă explicație. Potrivit unui purtător de cuvânt, costul ridicat al unei locuințe vine în mică măsură din dobânzi și mai ales din materiale și salarii mai scumpe, din cheltuieli suplimentare și din reglementări; piedica principală pentru cumpărători, mai ales tineri și familii, e lipsa banilor proprii¹ .

Hans Maier, directorul asociației bavareze a firmelor de locuințe VdW, ai cărei membri sunt în mare parte cooperative și societăți comunale, spune că efectul e atenuat pentru firmele din asociație, pentru că ele construiesc cu fonduri de stat. Totuși, dobânzile mai mari scumpesc construcția, iar el se așteaptă la mai multă cerere pentru subvenții din partea sectorului privat¹ .

Băncile consultate de Interhyp nu văd o urcare în curând

Utecht crede că dobânzile ar scădea din nou abia după o soluție durabilă în Iran. „În prezent sunt însă puține semne în acest sens”Originalul · de · sursa 1, Handelsblatt„Darauf deutet aktuell jedoch nur wenig hin.” · www.handelsblatt.com ↗, a spus el¹ .

Dintre băncile consultate de Interhyp, 80% se așteaptă ca dobânzile să rămână la fel în următoarele una-două luni, iar 20% văd o scădere; pe termen scurt, nimeni nu anticipează o creștere² .